Успішне інвестування починається не з натискання кнопки “Купити”, а з аналітики. Багато новачків купують акції “на слуху” або за порадою блогера — і часто втрачають гроші. У 2025 році, коли ринки нестабільні, перевірка компанії перед інвестицією — обов’язкова умова безпечного портфеля. Розглянемо 7 простих кроків, як це зробити.
1. Перевірте фінансову звітність
Почніть з офіційних джерел — Yahoo Finance, Morningstar, Finviz або сайт самої компанії (розділ Investor Relations). Вас цікавлять:
- дохід (Revenue);
- чистий прибуток (Net Income);
- маржа прибутковості (Profit Margin);
- рентабельність активів (ROA) і капіталу (ROE).
Якщо показники стабільно ростуть 3–5 років поспіль — компанія фінансово стійка.
2. Оцініть боргове навантаження
Перевірте показник Debt-to-Equity (D/E) — він показує співвідношення боргу до власного капіталу.
Ідеально, якщо D/E менше 1. Це означає, що компанія не живе в кредит. Для стабільних секторів (технології, фармацевтика) цей показник особливо важливий.
3. Проаналізуйте прибутковість і грошові потоки
Дивіться не лише на прибуток, а й на вільний грошовий потік (Free Cash Flow). Він показує, скільки компанія реально заробляє після всіх витрат. Якщо FCF позитивний і зростає — це сильний сигнал.
4. Оцініть галузь і конкурентів
Навіть сильна компанія може занепасти, якщо сектор стагнує.
Перевірте, як почувається індустрія загалом: які тренди, інновації, чи не витісняють її нові технології.
Для цього корисні ресурси Statista, SeekingAlpha, Macrotrends.
5. Перевірте дивіденди та політику виплат
Якщо ви орієнтуєтесь на пасивний дохід, дивіться на Dividend Yield (дохідність) і Payout Ratio (частку прибутку, що виплачується у вигляді дивідендів).
Оптимально — 30–60%. Занадто високий показник може свідчити про фінансовий тиск на компанію.
6. Вивчіть менеджмент і структуру власності
Досвідчена команда керівників — це стабільність.
Погляньте, хто CEO, CFO, хто у раді директорів. Якщо вони працюють у компанії понад 5 років і мають частку акцій — це добрий знак.
Зверніть увагу на звіти SEC (форма 10-K у США) — там багато корисної інформації про керівництво.
7. Перевірте оцінку компанії (valuation)
Використайте базові мультиплікатори:
- P/E (ціна/прибуток) — чим нижче, тим краще, але порівнюйте в межах галузі;
- P/B (ціна/балансова вартість) — покаже, наскільки компанія переоцінена;
- EV/EBITDA — об’єктивний показник вартості бізнесу з урахуванням боргів.
Якщо всі три показники в межах галузевих норм — компанія, ймовірно, недооцінена і перспективна.
Додатково: перевірте репутацію
Пошукайте новини про компанію. Якщо є судові справи, скандали або негативні публікації — краще почекати. Інвестуйте лише у прозорі бізнеси з позитивною репутацією.
Як усе це спростити
Якщо не хочете аналізувати вручну, скористайтесь платформами Freedom24 або Interactive Brokers. Вони мають інтегровані аналітичні інструменти: фінансові графіки, коефіцієнти, прогнозні оцінки. Це заощадить ваш час і зменшить ризики.
Підсумок
Перевірка компанії перед купівлею акцій — не розкіш, а необхідність. Використовуйте ці 7 кроків як чекліст перед кожною інвестицією. Це допоможе уникнути помилок і побудувати портфель, який ростиме роками.
Читайте також: Криптовалюта для початківців: що варто знати українцям у 2025 році.
FAQ
- Які ресурси найзручніші для аналізу компаній?
Yahoo Finance, Finviz, Morningstar — ідеальні для базового аналізу. - Як часто потрібно перевіряти компанії у портфелі?
Раз на квартал або після оприлюднення звітності. - Чи варто орієнтуватись лише на показник P/E?
Ні, цей показник треба аналізувати разом з іншими мультиплікаторами та контекстом ринку.
Дисклеймер: Цей матеріал має освітній характер і не є інвестиційною порадою. Усі рішення інвестор приймає самостійно, враховуючи власну толерантність до ризику.